Tenencia trimestral de certificados CBAM desde 2027: cuánta caja inmoviliza (calculadora)

Desde 2027, el declarante CBAM autorizado tiene que tener en su cuenta del Registro CBAM, al cierre de cada trimestre, certificados por al menos el 50 % de las emisiones de todo lo que ha importado desde el 1 de enero. Esas emisiones se cuentan con los valores por defecto sin recargo o con los certificados que entregó por el año anterior, y en los dos casos se descuenta el ajuste por asignación gratuita. Es caja que se adelanta meses antes de la declaración anual: con 2.000 t de tubo soldado chino al año y el valor por defecto, unos 176.869 € a 31 de diciembre de 2027.

Calcula tu tenencia

Qué dice la norma

La regla está en el artículo 22, apartado 2, del Reglamento (UE) 2023/956, en la redacción que le da el Reglamento (UE) 2025/2083. Desde 2027, el declarante autorizado debe asegurarse de que el número de certificados en su cuenta del Registro CBAM al final de cada trimestre corresponde al menos al 50 % de las emisiones implícitas de todas las mercancías importadas desde el inicio del año natural.

• Cada trimestre, acumulado. Se mira el 31 de marzo, el 30 de junio, el 30 de septiembre y el 31 de diciembre, con todo lo importado desde enero. El contador vuelve a cero cada año.
• No es la entrega. Los certificados se entregan una vez al año, con la declaración, antes del 30 de septiembre del año siguiente (artículo 22, apartado 1). La tenencia obliga a comprarlos antes: a tener la mitad en cuenta mientras importas.
• Desde 2027. En 2026 no hay tenencia trimestral. Lo de 2026 se paga entero el 30 de septiembre de 2027, y los certificados salen a la venta el 1 de febrero de 2027.

Dos formas de contar las emisiones

El artículo deja elegir la referencia:

• (a) Valores por defecto sin el recargo del punto 4.1 del anexo IV. Para el tubo soldado chino (NC 7306), 2,149 certificados por tonelada en 2027, con el ajuste ya descontado.
• (b) Los certificados entregados por el año anterior, siempre que la declaración en aduana se refiera a las mismas mercancías por código NC y país de origen que la declaración CBAM presentada el año anterior.

En las dos se tiene en cuenta el ajuste por asignación gratuita del artículo 31. Por eso la tenencia pesa sobre todo en lo que pasa de la referencia: cuanto menos asignación gratuita queda, más sube. Para el mismo tubo, la base por tonelada pasa de 2,149 en 2027 a 2,797 en 2030 (inferido de los factores CBAM de la Directiva (UE) 2023/959, con los benchmarks de hoy).

En 2027 solo vale (a). (b) exige una declaración CBAM presentada el año anterior, y la primera, la de lo importado en 2026, se presenta en 2027. Así que la tenencia de 2027 se cuenta con el valor por defecto aunque tu proveedor esté verificado, y (b) entra desde 2028: la tenencia de 2028 toma como referencia la declaración presentada en 2027, que es la de 2026. Es lectura nuestra del texto del artículo, que no detalla la cuenta; un acto de ejecución puede precisarla. Por lo mismo, cómo se aplica (b) también es lectura nuestra: los certificados por tonelada de esa declaración, aplicados a lo que importas este año.

Un ejemplo: 2.000 t de tubo soldado

Un distribuidor importa 500 t de tubo soldado chino cada trimestre. Con el certificado a 82,32 € (el precio oficial del tercer trimestre de 2026, sin cambios):

• En 2027, con o sin dato verificado, cuenta (a). Al cierre de marzo tiene que tener 537 certificados, unos 44.217 €; al cierre de diciembre, 2.149, unos 176.869 €.
• En 2028, si declaró lo de 2026 con el valor por defecto, sigue contando (a): 2.223 certificados a 31 de diciembre, unos 183.006 €.
• En 2028, si declaró lo de 2026 con el dato verificado de una fábrica y su acería (1,7 t de CO₂ por tonelada, ejemplo), la referencia (b) baja la tenencia de diciembre a 246 certificados, unos 20.273 €.

La diferencia en 2028, unos 162.732 € a final de año, es caja que no se inmoviliza. Depende del dato de 2026, que es el que se está midiendo ahora. Las cifras son ilustrativas; las tuyas salen de la calculadora de arriba.

Si cruzas las 50 t a mitad de año

Quien supera el umbral de 50 t de masa neta durante el año tiene que cumplir la tenencia al final del trimestre siguiente a aquel en que lo superó (artículo 22, apartado 2 bis). Cómo se suma el umbral lo explica la guía del umbral CBAM de 50 toneladas.

Los certificados que te sobren

• Recompra. La Comisión recompra los certificados sobrantes en la plataforma central común si se pide antes del 31 de octubre del año en que se entregaron certificados (artículo 23, apartado 1).
• Con límite. Se pueden recomprar como máximo los que el declarante tenía que comprar por la tenencia trimestral ese año (artículo 23, apartado 2).
• Si al final no cruzas el umbral, se recompran todos los que compraste esperando superarlo.
• Los de 2026, solo en 2027. Los certificados comprados en 2027 por las emisiones de 2026 solo se pueden recomprar en 2027 (artículo 23, apartado 2 bis).

Qué baja la tenencia

Dos cosas: importar menos toneladas de lo que esperabas o, desde 2028, haber presentado el año anterior una declaración con el dato verificado del proveedor en vez del valor por defecto. Para la tenencia de 2028, esa es la declaración de lo importado en 2026. Lo segundo depende de que tu fábrica china tenga su informe de emisiones verificado y, para productos como el tubo, de que su acería también lo tenga, porque casi todo el CO₂ está en el acero que compra. Cuánto pagas cada año en cada caso lo ves en la guía del coste CBAM por tonelada y en la calculadora de ahorro; cómo consigue tu fábrica el dato, en la página del CBAM de HeavyDeals, y qué pedirle por escrito, en la carta al proveedor chino.

Cada cifra y cada norma se ha comprobado en las fuentes de arriba, en la fecha que lleva cada una; última revisión de la guía: 27 de octubre de 2026. Los ejemplos usan cifras ilustrativas, no cotizaciones del día. No es asesoramiento legal ni fiscal. Redactado con ayuda de IA y revisado por el equipo de HeavyDeals.